[금융산업] 핀테크 등 IT발전에 영향받는 금융산업 미래전망에 관한 연구 보고서 요약

 

핀테크 등 IT발전에 영향받는 금융산업 미래전망에 관한 연구_.pdf

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핀테크 등 IT발전에 영향을 받는 금융산업 미래전망에 관한 연구 - 온-나라 정책연구 시스템 PRISM

 

 

핀테크 등 IT발전에 영향 받는 금융 산업 미래전망에 관한 연구 (2016) _ KAIST

 

 

1. 4차 산업혁명과 미래 금융 

    가. 4차 산업혁명 

•  4차 산업혁명은 물리적 세계(현실 세계)와 인터넷 가상공간 (사이버 세계)이 네트워크로 연결되고 집적된 데이터의 분석 과 활용, 사물의 자동제어가 가능

 

    나. 4차 산업 혁명과 금융

• 중앙은행 화폐에 분산원장기술 도입, 중앙은행 디지털화폐 발행 등 분산원장기술이 중앙은행의 역할에 미치는 영향에 대해서는 다양한 측면*을 고려하면서 심도 있는 연구를 진행해야 함

• 4차 산업혁명에 대응하여 적극적으로 변화를 모색하는 금융회사의 경우 비 금융 IT 전 문가들의 고용확대가 가능하나 그렇지 않은 경우 전통적인 금융일자리는 축소될 전망

 

2. 핀테크 및 미래 금융 산업에 대한 전망

    가. 핀테크의 정의

	내용	세부영역
송금,결제	이용이 간편하면서도 수수료가 저렴한 송금 및 지급결제 서비스를 제공
금융 데이터 분석	개인, 기업 고객과 관련된 다양한 데이터를 수집하여 분석함으로써 새로운 부가가치를 창출	Credit reference/ Capital market/ Insurance
금융 소프트웨어	진화된 스마트기술을 활용하여 기존 방식보다 효율적이고 혁신적인 금융업무, 서비스 관련 소프트웨어(SW) 제공	Risk management/ ALM/ Accounting
플랫폼	개인,기업 고객들이 금융기관의 개입없이 자유롭게 금융거래를 할 수 있는 다양한 거래기반 제공	P2P lending / Trading platforms/ Personal finance

 

• 금융의 본절적 기능 중에서도 시간과 공간차원의 자금이전, 리스크의 풀링, 정보 비용의 감축이 어떻게 변할 것인가에 초점을 맞추어야 함.

• 국내에서만 가능한 금융서비스(은행, 보험, 증권)와 해외 진출이 가능한 금융서비스(지급결제, 보안, 인증)를 나누 어서 분석해야함.

 

    나. 세계 거시경제금융상황과 금융

 

• 서머스(Larry Summers)의 구조적 장기 침체(Secular stagnation) 재소개 

• IMF의 Global Financial Stability Report에 따르면 보험부문을 중요한 시스템리스크 유발요인으로 지적

    다. 금융의 거시적 역할 

 

 

 

• BIS에서는 총수요측 요인에 의해서 경기침체이론을 설명 하는 구조적 장기침체(secular stagnation)에 반박하는 금융사이클침체(financial cycle drag)를 지속적으로 주장하 고 있음

• 금융위기로 발생한 경기침 체의 경우 실물위기로 촉발된 경기침체에 비해 경기침체의 기간과 폭이 더 심각하다는 연구결과가 있음.

 

3. 금융의 본질 

    가. 금융기관의 핵심역할 

        1) 은행의 역할

            - 유동성 공급과 지급결제서비스의 제공 

            - 자산의 변형  (1) 단위의 변형 (2) 자산의 질적변형 (3) 만기구조의 변형

            - 리스크관리 (1) 신용위험  (2) 이자율 위험  (3) 유동성 위험

            - 대출자에 대한 정보처리와 모니터링 

 

        2) 금융중개기관(Financial intermediaries)의 역할 

            - 근본적인 거래비용은 정보의 비대칭성: (1) 사전적 역선택 (2) 도덕적해이 (3) 사후적 상태확인 비용

 

        3) 금융중개회사의 정보 생산 기능

 

4. WEF 기술동향 미래예측

 

 

 

    가. 결제 

        - 혁신키워드: 모바일 결제(Mobile Payment),

                              주문과 결제의 통합(Integrated Billing),

                              차세대 보안(Next Generation Security

 

    나. 보험 

       - 혁신키워드: 유통의 분해(disaggregation of distribution),

                             위험의 상품화(commoditization of risks),

                             자금의 탈동조화(decoupling of capital)

 

    다. 예금과 대출 

       - 혁신키워드: 개인대개인(P2P),

                             대체적 신용평가 (alternative adjudication),

                             프로세스의 단순화 및 자동화 (lean, automated processes)

 

    라. 자본조달 

      - 혁신키워드: 대중참여형식(crowd based),

                            개인권한확대 (empowering individuals),

                            맞춤형 서비스(customisation)

 

    마. 투자관리 

     - 혁신키워드: 자동 관리 및 자문(automated management and advice),

                           소셜 트레이딩(social trading),

                           상용 알고리즘 트레이딩(retail algorithmic trading) 

     - 혁신키워드: 고급 분석(advanced analytics),

                           클라우드 컴퓨팅(cloud computing),

                           자연어 처리(natural language process)

 

    바. 시장조성 

     - 혁신키워드: 분석가능 데이터(machine accessible data),

                           빅데이터(big data),

                           인공지능/기계학습(artificial intelligence/machine learning)

 

5. 대출과 지급결제분야의 핀테크의 현황

    가. 대출 

       1) P2P대출

• P2P lending은 중금리시장을 개척하고, 고금리대출을 받던 금융소비자에게 더 낮은 이자혜택을 주며, 위험을 감수한 투자자에게는 상당히 높은 수익률을 안겨줄 수 있 는 비즈니스모델.

• P2P모델의 핵심은 1) 비용의 효율화(지점운영비용이 없음), 2) 자금의 재고비용이 없음(자금의 중개만 담당), 3) 비대면 신용평가

 

       2) 인터넷전문은행

• 고객과 가맹점을 직접 연결(VAN‧PG‧카드 less)하여 지 급결제, 해외송금 등과 관련한 수수료를 대폭 절감

• 편의점 뱅킹, 휴대폰 기반 간편 송금‧결제 및 Robo-advisor * 자산관리‧자문 서비스 등 금융거래 프로세스 혁신

 

       3) 크라우드펀딩

• 크라우드펀딩은 창업중소기업의 새로운 자금조달 통로로 서 시장에 안착

• 온라인 포털을 통해 다수의 소액투자자를 대상으로 공모증권을 발행함으로써 초기 창업․중소기업의 자금조달 통로 확대

 

    나. 지급결제

• 공인인증서, 보안카드 등 기존 인터넷뱅킹의 복잡한 절차 없이 비밀번호 입력이나 결제단말기 접촉만으로 결제 가능

 

6. 시사점 

    가. 금융 산업 정책에의 영향

    나. 변화를 포용할 수 있는 금융규제 혁신

• 영국 (regulatory sandbox),

• 일본 (비조치의견서),

• 네덜란 드 (잠정적 허가제도, Opt -in),

• 미국 (wait and see & 비조치의견서)

 

    다. 감독 시스템의 개편 방안 마련 

    라. 핀테크 혁신이 기존 은행 등 금융회사에 포용될 수 있는 제도 마련

• 우리나라는 은행법 제37조 1항 (은행은 다른 회사 등의 의결권 있는 지분증권의 100분 의 15를 초과하는 지분증권을 소유할 수 없다)에 의해 엄격히 규제하고 있는 현실

 

    마. 금융 산업 인력 구조의 변화가능성에 대비

• 자동화로 인한 고용감소가 예상

 

    바. 소프트웨어 중심의 핀테크 지원체제 강화 

• 기술금융 심사방법의 변경, R&D 사업 선정방식의 변경

 
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WEF 기술동향 미래예측은 따로 자세히 포스팅해보는 것도 좋을 것 같다. 핀테크는 이미 선행연구가 4년전부터 되어있는 진행 중이며, 금융산업은 진화를 하고있다. 항상 각 이해관계자들의 이익 문제 때문에 발전이 느려지는 것 같다. 근데, 또 그렇기에 적응할 수 있는 시간이 생겨 좋은 점도 있을 거라 생각한다. 금융 산업의 전체 범위를 다루는 거시적인 내용을 읽어보기에 유용한 보고서 인 듯하다. 각 케이스별로 상세 스터디가 필요하다.